金年会-中国丙烷脱氢产业还有春天么,中国石油和化工网
2021年下半年至今，丙烷脱氢(PDH)市场步入低谷，单吨吃亏一度到达1500元。自2016年以来，PDH就一向连结较好的盈利性，即便是2019年的中美商业磨擦和2020年头的新冠疫情对其影响也相对有限。为什么备受追捧的 明星 项目，现在却被质疑已堕入巨额吃亏的窘境?中国丙烷脱氢财产还春季么?
丙烷脱氢缘何横空出生避世?
早在2010年，中国丙烯产能仅为1300万吨，此中蒸汽裂解出产乙烯副产的丙烯产能约750万吨/年，炼油厂催化裂化(FCC)出产汽柴油副产丙烯约480万吨/年。中国的丙烯和下流需求兴旺，2010年中国就需要进口200万吨丙烯单体，和聚丙烯、环氧丙烷、丙烯腈等下流衍生物(折算到丙烯确当量进口量合计约400万吨)，昔时中国的丙烯缺口约600万吨，进口依靠度跨越50%。那时，高油价下油头线路制丙烯延续处在微利乃至是吃亏状况，是以，一批诸如丙烷脱氢(PDH)、甲醇制烯烃(MTO)、煤制烯烃(CTO)/煤制丙烯(CTP)等烯烃出产的专用手艺应运而生。一方面有益在改变丙烯需求缺口的问题，另外一方面也能取得较好的盈利性。
2013年，中国第一套PDH装配来自渤海化工，其72万吨丙烷制60万吨的丙烷脱氢装配至今都是PDH投资的标配。丙烷脱氢以丙烷为原料，经由过程脱氢的体例出产丙烯，出产1吨丙烯只需要1.2吨丙烷，转化率高达80%。
相对动不动就几百亿元投资的年夜炼化和煤化工而言，一套60万吨/年的丙烷脱氢装配投资不足40亿元，假如但愿经由过程较低的投资取得足够体量的丙烯产能，那末采取丙烷脱氢无疑是最好的选择。
2013年后，中国的PDH装配如雨后春笋般落地，截至今朝，国内运行的PDH产能已跨越1000万吨/年，而在建的产能接近1000万吨/年，此中跨越500万吨将在2022年下半年投产，残剩的500万吨在2023年投产。
到2023年底，中国的PDH进献的丙烯产能将跨越2000万吨/年。中国的PDH仅用不到2年的时候，就在曩昔10年的根本上翻了个倍。据不完全统计，仍有快要1300万吨/年PDH正在积极计划中。也就是说，不算上年夜炼化、炼油副产、煤制烯烃和甲醇制烯烃，仅仅看运行、在建和计划的PDH产能就会带来每一年3000万吨丙烯，这是一个庞大的数字。
中国到底需要几多丙烯?
面临将来如斯重大PDH产能，我们禁不住要问一个问题，我们到底需要几多丙烯?
2021年，中国丙烯产能约4800万吨/年，此中PDH出产的丙烯产能占20%;2021年中国丙烯表不雅需求量4505.8万吨，同比增加16.8%。丙烯产能已有多余。
粗略估量，到2025年，中国将新增2400万吨/年丙烯产能，此中有1500万吨/年丙烯产能由PDH进献。届时，中国的丙烯产能将到达7200万吨/年，占全球的38%。假定中国丙烯行业的开工率在88%程度，2025年丙烯产量将到达6300万吨。而中国丙烯的需求量将从2021年的4500万吨增加到2025年的5700万吨，新增1200万吨需求，此中800万吨来历在聚丙烯出产需求，400万吨需求首要由环氧丙烷、丙烯腈、丙烯酸等拉动。
从供需数据来看，2025年中国的丙烯将多余600多万吨。中国的丙烯已进入多余时期，丙烯从此不再稀缺。
丙烷资本到底够不敷用?
PDH的产物 丙烯已然面对多余，那它的原料 丙烷又显现何种成长趋向?究竟，对丙烷脱氢工艺而言，丙烯的完全出产本钱中光丙烷原料本钱就跨越80%，只要丙烯和丙烷的价差足够年夜，就可以够包管装配的盈利性。
PDH装配对丙烷纯度要求高，中国国内的丙烷首要来自炼厂副产，但含硫量较高，品质上没法知足PDH的原料需求。是以，年夜部门以丙烷为原料的化工项目如丙烷脱氢和丙烷裂解仍严重依靠进口丙烷来知足出产需求。
2021年，全球丙烷的供给跨越1.7亿吨，此中70%为自然气开采伴生气，27%来历在炼厂气，从这个供给布局可以看出自然气是丙烷价钱最主要的影响身分。从丙烷的消费布局来看，工业和平易近用的丙烷消费约1.2亿吨，今朝看还是丙烷的首要下流需求，化工用丙烷约5000万吨，首要用在蒸汽裂解和丙烷脱氢。
2021年，全球丙烷商业量约8000万吨，此中美国出口量约3600万吨，中东出口量已接近极限，终年连结在2000多万吨的程度，鲜有增加。2016年美国就跨越中东成为全球最年夜的丙烷出口地，且产量和出口量仍在延续增加，美国年夜约40%的丙烷(2021年约2400万吨)用在知足国内的燃料和化工需求，残剩的60%丙金年会烷(2021年约3600万吨)均由专用的管道毗连至出口举措措施用在海外商业。
基在美国自然气开采和分馏举措措施的能力，估计2025年美国丙烷产量会增添1000万吨，到达7000万吨的产量，美国国内需求到达2600万吨，这意味着美国出口量将到达4400万吨，在2021年的根本上新增800万吨商业量。反不雅中东地域，丙烷增量极为有限，2025年的出口量或到达2300万吨，新增300万吨商业量。也就是说，2025年，全球最年夜的两年夜丙烷出口地域，丙烷出口增量合计1100万吨。
而将来一年中国将投产的PDH产能就接近1000万吨，折算到丙烷的需求是1200万吨。也就是说，中国PDH装配在将来一年对丙烷的需求增量，美国和中东则需要将时候长度拉到2025年才能知足，并且是在全球其他处所没有新增需求的条件下。
那国内尚在计划的1300万吨PDH怎样办?1300万吨的PDH产能对应的丙烷原料需求为1500万吨，即便2025年这些计划产能只有一半落地，也有750万吨的丙烷需求，这些增量谁来知足?
将来，极有可能产生的是，中国的PDH企业不得在全球抢购丙烷资本，不能不和日本、韩国乃至东南亚的燃料客户去抢丙烷资本，同时还得积极寻觅丙烷船的运力来知足运输需求，这也必将会造成丙烷的价钱弹性远高在自然气和原油，愈来愈偏离其燃料属性。
终究的成果是，油价高位的时辰，丙烯价钱不温不火，丙烷因为需求拉动价钱保持在高位，企业不能不自动下降负荷，PDH延续处在盈亏均衡状况乃至是常态化的吃亏;借使倘使油价走低，多余时期的丙烯价钱会下滑得更加利害，但丙烷的需求是较高价钱程度的有力保障，PDH或将吃亏得更加严重。
丙烷脱氢还竞争力吗?
在今朝丙烷资本其实不算稀缺的环境下，因为2021年下半年油气资本年夜幅上涨，丙烷作为油气伴生物也同步上涨，但丙烯的价钱波动并没有遵守汗青老例，即跟着油价上涨而同步上涨。丙烯和丙烷价钱延续收窄，PDH已最先吃亏。
那将来呢?中国的丙烷脱氢可否尽快离别低谷，回到2016的阿谁春季呢?这也是将来一年行将投产的1000万吨PDH苦苦追寻的谜底。
如前所述，中国的丙烯行将进入多余时期，而下流没法消化失落过剩的丙烯，这就意味着丙烯的价钱将慢慢偏离油价的影响，更多由本身的供需来决议。固然高油价将推涨石脑油蒸汽裂解和炼厂催化裂化副产丙烯的本钱，但可以或许将高本钱传递下去的条件是下流有足够的能力消化失落多余的丙烯。所以，对行将面对多余的财产而言，连结在一个较低的盈利程度将成为常态。
那末，是否是中国PDH就看不到春季了呢?
笔者认为，PDH的春季，不是一个行业的春季，而是某些企业的春季。对中国的下流企业而言，假如只需要少许的丙烯便可知足本身的原料需求，可能外采丙烯是更好的选择。但假如需要较年夜量的丙烯作为原料，完全依托外采也非上策，由于中国丙烯单体进口量也就250万吨/年，首要遭到丙烯进口举措措施(如气体船埠、深冷储罐)和丙烯船运输的掣肘。
所以，借使倘使企业确有较年夜量的丙烯单体需求，成长一体化的装配仍有其可取的地方。但条件是，这些进行纵向一体化成长的企业，起首得具有差别化的竞争力，可以或许往下成长仍有必然市场空间或手艺含量的产物，或是与其本身的其他财产相串连构成轮回经济，如丁辛醇连系丙烯酸成长丙烯酸丁酯，如副产氢气操纵成长HPPO法环氧丙烷并连系氯资本延长至环氧氯丙烷等。只有构成一体化的具有综合竞争优势的企业，才能在将来幻化莫测的情况中立在不败之地。由于这些企业最后去比拼的不是PDH装配自己，而是综合的竞争优势。
对正在计划中的PDH，需要降下燥热，沉着思虑、谨严评估，公道地进行财产计划和设计产物方案，避免成长单一产物、一味寻求范围优势，不然蜂拥而上的成果只会是将本身起首陷在窘境。